文：荆玉
编辑：杨旭然
出品：tide-biz
比尔·盖茨曾在2007年的CES上做过一个预言，他表示：“机器人即将重复个人电脑崛起的道路，在每个家庭普及，彻底改变这个时代的生活方式。”这一预言从2020年开始逐步成为现实。因疫情宅家带来对于清洁电器的需求，扫地机器人功能的逐渐完善，使得其加快渗透、进入一个个中国家庭。
根据中怡康的数据，2020年，我国扫地机器人线上销售额同比增长24.1%。放大到整个清洁类电器行业，奥维云网数据显示，2020年国内清洁电器市场规模达到240亿元，同比增长20%，在萎靡的家电市场中的表现亮眼。
身处行业爆发式增长的红利期,A股代表企业科沃斯（SH:603486）和石头科技（SH:688169）2020年净利润分别同比增长431.22%和74.92%。从2020年初开始，石头科技从最低价311.06元上涨至1492.93元，涨幅超过3.5倍，更是成为了A场上继贵州茅台之后第二支千元股；科沃斯股价最大涨幅超过10倍，市值冲破千亿大关。
今年6、7月开始，不幸的是，这两只“双雄”的股价却纷纷开启了暴跌模式。迄今为止，一直是高点已经跌去了40%，石头科技则被腰斩。这一情况，让资本市场的大多数时候都是企业经营状况的一种映照。大幅下跌，是不是意味着扫地机器人的渗透已经遇到瓶颈？是否意味着行业基本面发生变化？这正是投资者最担忧的问题。
从企业经营层面来看，从芯片供应紧张、海运受阻、新对手涌入等不利因素影响方面来说，他们确实面临着挑战。但扫地机器人行业仍在快速增长当中，无论是在产品结构还是海运不畅这些暂时性的影响，都并未改变整个家用机器人行业景气度的事实。这也意味着短时间内龙头的地位难以被挑战，这更像是一个插曲而非转折点。
产品结构差异也是导致业绩表现差异的一个重要原因。在洗地机与拖地机会尚未完全释放前景之下，即便存在暂时性困难，如海运问题，也无法掩盖整体趋势所展现出的强劲潜力。而且，由于洗拖作为新兴品类，其潜力巨大，将会继续推动整个清洁电器市场向前发展。此外，还有其他技术创新和商业模式变革等新的可能正在不断涌现，为此领域带来了新的动能。
总结而言，无论是整个扫地机器人产业还是龙头企业如科沃斯和石头科技，它们都展现出了持续且可观的成长潜力，而当前的大幅回调很可能只是由于之前二级市场过高预期所致。
