美国禁华为芯片背后：杨光解析新基建机遇，CCF-GAIR 2020
在全球人工智能与机器人峰会（CCF-GAIR 2020）上，耀途资本创始合伙人杨光发表了主题演讲《数字新基建，半导体如何乘风破浪？》。他指出，在中国市场的发展规律中，区别于以色列、美国等从0到1的颠覆式创新，中国市场更擅长完成从1到N的开拓，即当全新的技术产品已经被其他国家实现并被证明具备一定市场时，中国再利用本土化优势做成本更优、更贴近市场的产品。
对于新基建带来的机遇，杨光认为，大部分行业的发展都是基础设施建设先行，而新型基础设施的普及将催生更多新的应用场景。通过拆分新基建，可以找到国产替代的具体方向，如5G基站建设和数据中心网络层面的发展。
在5G建设方面，由于中美关系紧张，我国面临着核心器件匮乏的问题，这为国内半导体行业提供了巨大的机会。在射频前段方面，如功放材料氮化镓，其应用将得到扩展。而在数据中心领域，由于数据流量的大幅增长，对高性能计算和存储设备有越来越高要求，为国产核心器件提供了大量投资机会。
杨光强调，从“1到N”是中国半导体产业最大的优势，而不是追求“0到1”的颠覆性创新。他认为，现在是国产替代的一个大时代，不仅仅是在5G和数据中心，还包括未来的人工智能等领域。在这些领域，有很多现有的供应链环节需要更新升级，有些是因为应用需求催生，有些是因为国产替代诉求催生。
总之，在当前环境下，加速推动“从1到N”的过程，将能够充分利用中国内地广泛且多元化的市场潜力，并抓住新基建带来的投资机遇。这也是为什么雷锋网对耀途资本创始合伙人的观点给予高度重视，因为他们正致力于帮助企业通过科技创新，以适应这一转型期。
